Een coöperatieve bewaarinstelling van en voor vermogensbeheerders benaderde Projective Group met dit innovatieve idee. Consultant Sjako Weering ondersteunde hen bij het aanvragen van een vergunning als beleggingsonderneming bij de Autoriteit financiële markten (AFM). "De belangrijkste uitdaging was om de AFM niet alleen het adequate risk management te laten inzien dat zij constateerden, maar ook de toegevoegde waarde van het initiatief voor de financiële sector in Nederland," zegt Sjako.
Quality Assurance
De initiatiefnemer van het project benaderde Projective Group om het vergunningaanvragen proces te begeleiden en quality assurance uit te voeren op de in te dienen documentatie. "Ons initiatief is een samenwerking van en voor vermogensbeheerders," zegt hij. "We hebben een klein maar zeer ervaren en deskundig team. We hebben voldoende capaciteit om de licentie zelfstandig aan te vragen, maar op basis van ervaring stroomlijnt en versnelt het inschakelen van Projective Group het proces."
Sjako ging samen met de klant aan de slag: "Het bestuur had al een belangrijk deel van de benodigde documenten opgesteld. Mijn rol was om de documenten aan te scherpen, te anticiperen op verwachte vragen van de AFM en ervoor te zorgen dat de vergunningaanvragen compleet en van goede kwaliteit was."
Onverwachte structurele verandering
Enkele maanden na het indienen van de initiële aanvraag kwam de AFM terug met een aantal vragen. Deze vragen gingen met name over de wijze van vermogensscheiding (waarbij verschillende legal vraagstukken speelden), de zeggenschap in de coöperatie en de operationele inrichting van processen. Net toen het bestuur van het initiatief, met hulp van Sjako, bezig was met het formuleren van antwoorden op deze vragen, gebeurde er iets onverwachts. Een van de partijen die een cruciale rol zou spelen bij het vasthouden van de fondsen van de investeerders trok zich om interne redenen terug. Een behoorlijke tegenslag, en een noodzaak voor het initiatief om de structuur te herzien. Sjako: "In overleg met de AFM hebben we de vergunningaanvragen moeten temporiseren. Niet alleen moest het bestuur van het initiatief ineens op zoek naar een nieuwe partner, maar de structuurwijziging betekende ook veel aanpassingen op de vergunningaanvragen."
Ongebruikelijke structuur
Een paar maanden later werd de herziene vergunningaanvragen ingediend bij de AFM. Daarna werd het echter stil. Een reactie van de toezichthouder liet op zich wachten. "De opzet en structuur van het initiatief waren helemaal nieuw voor de AFM," legt Sjako uit. "De toezichthouder had moeite om het te begrijpen. Daarnaast was de AFM zich er terdege van bewust dat het initiatief grote impact zou kunnen hebben op de financiële sector in Nederland. De combinatie van deze twee factoren heeft ertoe geleid dat de AFM de hele vergunningaanvragen grondig tegen het licht heeft gehouden."
Sjako heeft zich ingespannen om de AFM te overtuigen van de toegevoegde waarde van het initiatief voor de sector. "Het is logisch dat toezichthouders zich richt op de risico's van een nieuw initiatief en hoe die worden beheerst. Maar dat zou niet de enige focus moeten zijn. De toezichthouder moet ook kijken naar de behoeften die een initiatief vervult. Het initiatief in kwestie vermindert ook de risico's en uitdagingen in de markt waar marktdeelnemers dagelijks mee te maken hebben. De AFM moet toetredende partijen ook met dat perspectief benaderen."
"Ik heb geprobeerd toezichthouders aan te moedigen om het ook vanuit deze invalshoek te bekijken. Er is maar een beperkt aantal depotbanken in Nederland. Dit initiatief vermindert de afhankelijkheid van vermogensbeheerders van deze beperkte groep banken. Het is een waardevolle toevoeging aan de markt."
Met hulp van Sjako lukte het uiteindelijk om een vergunning te krijgen. "Projective Group, en Sjako Weering in het bijzonder, zijn uitstekende partners om diepgaande discussies over onderwerpen aan te gaan," zegt de initiatiefnemer van het project. "Daarnaast zijn de kennis en ervaring die Sjako en zijn collega's hebben opgedaan bij de AFM van grote toegevoegde waarde bij het succesvol afronden van onze complexe vergunningaanvragen."
Meer weten?
Vergunningaanvragen die volledig en van hoge kwaliteit zijn, hebben de meeste kans van slagen. Om organisaties te helpen hun vergunningaanvragen goed voor te bereiden, hebben we een 'Stap-voor-stap handleiding voor vergunningaanvragen in het kader van de Wet op het financieel toezicht (Wft)' ontwikkeld. In deze gids geven we een overzicht van de dertien belangrijkste stappen voor een soepel verloop van het vergunningaanvragen proces.
Als je ondersteuning nodig hebt bij het aanvragen van een vergunning of bij de kwalificatie van van je dienstverlening, neem dan gerust contact met ons op voor een vrijblijvend adviesgesprek.
Over Projective Group
Projective Group is opgericht in 2006 en is een toonaangevende veranderspecialist voor de financiële sector. Met diepgaande expertise op practices in Data, Payments, Transformatie en Risk & Compliance.
We worden binnen de sector erkend als een provider van complete oplossingen, die samenwerkt met klanten in de financiële dienstverlening om oplossingen te bieden die zowel holistisch als pragmatisch zijn. We hebben ons ontwikkeld tot een betrouwbare partner voor bedrijven die willen gedijen en bloeien in een steeds veranderend landschap van financiële dienstverlening.
